미국에서 집을 살 때 융자를 받는 모기지 제로의 하나로 신용등급이 낮은
저소득층을 대상으로 주택자금을 빌려주는 주택담보 대출 상품을
서브프라임 모기지론 이라고 합니다. 우리말로는 비우량 주택담보대출입니다.
신용등급에 따라 높으면 프라임, 중간은 알트-A, 낮으면 서브프라임으로 구분됩니다.
대출 신청자의 과거 대출 실적, 대출잔액, 거래 기간, 신용 대출 실적과 신용조회 수,
적정 수준 대출 유지 여부 등을 기준으로 신용점수가 매겨집니다.
최저 300점에서 최고 850점으로 매겨지며 보통 620점 미만인 경우 서브프라임 모기지 사태를
받게 됩니다. 620점은 넘지만, 소득증명이 되지 않거나 2번째 주택인 경우는 알트-A
모기지에 해당합니다.
이렇게 나눠진 신용등급에 따라 높을수록 더 낮은 우대금리를 적용받을 수 있습니다.
2000년 초반 미국은 IT버블이 붕괴하고 아프간과 이라크 간의 전쟁, 911테러 등으로
경기가 매우 악화한 상황에 경기부양책으로 초저금리의 정책을 내놨습니다.
2001년 기준금리를 1%까지 낮추었고 금융회사들은 대출 경쟁으로 주택담보대출
비율을 90~95%까지 높였습니다.
주택담보대출들의 금리들이 인하되자 부동산 가격들이 올라가기 시작했습니다.
이에 서브프라임 모기지 사태 또한 거래량이 많아지게 되었습니다.
하지만 2004년 저금리 정책을 끝내면서 17차례에 걸쳐 정책금리를 1.0%에서 5.25%로
대폭 올려 서브프라임 모기지 사태가 일어나게 되었습니다.
부동산 버블이 꺼졌고 다시 서브프라임 모기지 사태의 금리가 올라가면서 저소득층이
원리금을 갚지 못하는 상황이 된 것입니다.
금융기관들은 대출금 회수를 하지 못해 손실이 이어졌고 여러 기업이 부실해졌고
대형금융사와 증권사들은 파산까지 하게 되었습니다.