주변 지인들을 봤을 때 증권 주식의 열기가 지금은 한풀 꺾인
모습을 자주 볼 수 있는데 요즘엔 펀드 수익률이 높지 않아
대체 투자 상품을 찾아보시는 분들도 많이 있을 거라 생각됩니다.
펀드의 종류는 다음 기준으로 나눌 수가 있습니다.
* 투자금 납입방식
거치식: 대부분에 돈이 많은 분들이 하는 방식인데 일정 금을
한꺼번에 거치하여 넣어두는 방식입니다.
적립식: 마치 적금처럼 매월 일정한 금액과 일정한
날짜에 내는 방식입니다.
임의식: 사업하시는 분들이 많이 하는 투자기간과 금액을
정하지 않고 자유롭게 납부가 가능한 방식입니다.
* 지역에 따른 분류
해외: 국외에서 주식, 채권에 투자하는 것을 말합니다.
국내: 국내에서 주식, 채권에 투자하는 것을 말합니다.
외국법에 만들어진 펀드는 역외 펀드, 국내법에 만들어진 펀드는
역내펀드라고 칭합니다.
* 스타일 분류
가치형: 실제 가치보다도 저평가되는 주식에 투자하는 방법
배당형: 배당을 많이 주는 주식에 투자하는 방법
인덱스형: 종합주가지수에 연계되면서 운용하는 방법
성장형: it 산업 4차산업 등 급성장이 예상되는 주식에 투자하는 방법
* 자금 모집방법
사모형: 소수 특정인을 대상으로 모집하는 방법
공모형: 일반투자자들을 대상으로 모집하는 방법
* 세제혜택에 따른
소득공제형: 연말정산 때 소득공제형태
절세형: 세금이 부과되지 않거나 적게 나오는 형태
*투자자금 회수 방법
폐쇄형: 일정 기간 자금을 유치하고 만기 때까지 환매할 수 없는 방법
개방형: 가입과 해지가 자유로우며, 환매가 가능한 방법
그 중 가장 인기 있는 펀드가 바로 사모펀드인데 투자자로부터
모은 자금을 주식, 채권 등에 운용하는 펀드를 말합니다.
고수익기업투자펀드로 투자 신탁업법에서는 100인 이하의
투자자에게 증권투자회사법에서는 49인 이하의 투자자를
대상으로 모집하는 펀드입니다.
비공개로 투자자들을 모집하고 자산가치가 저평가된
기업에 자본참여를 하여 기업가치를 높여주고 기업주식을
되파는 전략으로 진행됩니다.
또한 공모펀드는 펀드 규모의 10% 이상을 한 주식에
투자할 수 없고 주식 외 채권 등 유가 증권에도 한 종목에
10% 이상 투자할 수 없는 반면에 사모펀드는 이와 같은
운용에 제한이 없어 자유로운 운용이 가능하고 어떤
투자대상으로도 투자할 수 있는 장점이 있습니다.
금융감독위원회는 2000년 7월부터 투자신탁회사들에게 주식형
사모펀드 발행을 허용하였고 특정 종목에 대한 투자를 펀드
자산의 50%까지 할 수 있으며 발행주식의 편입 제한도 없어
특정회사 주식을 100% 매입도 할 수 있습니다.
수익률 또한 예금금리(1.5% ~ 1.8%), 공모펀드 수익률(7%)보다
사모펀드의 수익률은 15%로 많이 높습니다.
예전에는 일반인들에게는 인기가 없었지만, 최근의 공모펀드의
저조한 수익실적 때문에 사모펀드가 뜨고 있습니다.
하지만 사모펀드는 공모펀드보다 규제가 느슨한 편이어서
투자할 때 펀드의 주력상품과 믿을 수 있는
회사 인지 잘 알아보셔야 합니다.